C’est quoi le Days Sales Outstanding (DSO) ?
Le Days Sales Outstanding ou DSO est un indicateur financier renvoyant à l’écart qui existe entre la date précise d’émission de votre facture et le moment du paiement par l‘entreprise cliente.
En clair, le DSO est un indicateur comptable qui vous permet de déterminer avec précision le nombre de jours d’attente d’un paiement, c’est-à-dire, l’intervalle d’attente qu’il y a entre la facturation et son encaissement.
Il faut préciser que le DSO est un acronyme anglais, qui peut se traduire en français par DMP (Délai Moyen de Paiement) ou encore NJC (Nombre de jours de crédits Clients).
Ainsi, cet indicateur occupe une place de choix pour la plupart d’entreprises qui exercent dans les ventes à crédit (comme c’est souvent le cas dans le B2B). Il leur sert notamment à évaluer le nombre de jours de chiffre d’affaires qu’elles devront patienter avant d’entrer en possession de leurs créances clients.
En fait, la capacité qu’a une entreprise à recouvrer ses créances est généralement l’œuvre du Days Sales Outstanding. Par ailleurs, 3 variables majeures doivent être prises en compte dans un DSO :
- La période d’attente moyenne accordée aux clients (elle peut être de 15 ou 30 jours, tout dépend de vous) ;
- Les acomptes ;
- L’estimation en jours du retard d’un paiement (c’est la marge de retard que vous accordez à l’entreprise pour régler la facture).
Les entreprises qui fonctionnent avec un DSO font obligatoirement recours au BFR (Besoin en Fonds de Roulement). La raison est toute simple : le DSO est un élément essentiel du BFR.
Ce dernier est en réalité le montant dont l’entreprise dispose pour financer les décalages entre les encaissements et les décaissements de trésorerie. Une sorte de fond de secours, qui permet à l’entreprise d’fr .
Impossible donc, pour une entreprise qui souhaite maîtriser sa trésorerie, d’envisager un BFR sans l’indicateur DSO !
Quelle est l’utilité d’un DSO dans la gestion de votre trésorerie ?
L’une des principales difficultés auxquelles font face les entreprises est le retard de paiement des factures. En effet, la trésorerie de nombreuses entreprises souffre du délai de paiement parfois très long, de leurs factures. Conséquence, il faut avancer des frais pour pouvoir poursuivre les activités.
Plus le retard est grand, plus les frais mobilisés par l’entreprise sont importants, ce qui a donc un impact direct sur la trésorerie de la structure. Le DSO est donc rallongé en fonction des impayés, avec un risque client encore plus élevé. Mais, que serait votre trésorerie sans un DSO ?
En réalité, votre entreprise a besoin d’un suivi du DSO pour plusieurs raisons :
- L’analyse du risque client et la gestion du crédit management ;
- L’évaluation des capacités de recouvrement de vos créances ;
- C’est le cœur de votre gestion de trésorerie ;
- L’assurance d’une parfaite santé financière de votre entreprise.
Le Days Sales Outstanding vous aide donc à réduire le délai moyen de recouvrement ou tout au moins à le maîtriser. Ce qui permet à votre entreprise d’encaisser plus rapidement vos clients, en lui garantissant une trésorerie toujours fournie et prête pour de nouvelles sollicitations.
Par ailleurs, il est difficile de comparer le DSO d’une entreprise à une autre, car il peut varier selon le secteur d’activité. Le but est clairement de réduire au maximum le délai moyen de paiement, tout en garantissant une trésorerie saine.
Le calcul du DSO : comment procède-t-on ?
Le calcul du DSO peut se faire suivant plusieurs méthodes, mais deux d’entre elles nous semblent les plus pertinentes : la méthode comptable et la méthode par épuisement des capitaux (count back).
La méthode comptable
Commençons tout d’abord par préciser que le DSO a pour unité de mesure le nombre de jours de chiffre d'affaires.
Ainsi, son calcul se fait après avoir recueilli les données comptables telles que le compte de résultat et le bilan comptable. Logiquement, comme tout procédé de calcul, pour obtenir le Days Sales Outstanding, il faut passer par une formule :
DSO = Créances TTC X Nombre de jours / Chiffres d’affaires.
C’est la méthode de calcul du DSO la plus simple à réaliser, mais c’est également celle qui présente le plus de risque. En effet, le principal risque de la méthode comptable c’est la volatilité des résultats d’un mois à l’autre.
En clair, avec ce procédé, vous pourrez difficilement maîtriser le résultat de votre DSO, car il sera à chaque fois impacté par les variations de votre chiffre d’affaires. Dans la logique de la gestion du poste clients, ces variations ne témoignent pas de la performance de l’entreprise, ce qui peut vous induire en erreur.
La meilleure solution reste de vous appuyer sur du moyen terme, sur une période de 6 mois par exemple.
De façon concrète :
Si votre entreprise fait un encours de 20 000 € TTC en fin de mois, avec 50 000 € TTC de chiffre d’affaires, sur une période de 90 jours, voici le calcul adéquat :
- 20 000 X 90 / 50 000 = 36 jours.
Vous avez donc là le nombre de jours moyen dans lequel vous devez recouvrer les comptes clients. Si vous optez pour cette méthode de calcul, vous avez la possibilité de distinguer les encours courants et les encours exigibles. Avec à la clé :
- Le DSO contractuel (délais contractuels trop longs) ;
- Le DSO retard ou subi (une révision du processus de recouvrement à cause des retards clients).
Count back ou méthode par épuisement des capitaux
Encore appelée méthode par épuisement de l’encours du chiffre d’affaires, cette méthode est l’une des méthodes de calcul du DSO les plus complexes.
Mais, c’est aussi celle qui permet de considérer la saisonnalité et les variations du chiffre d’affaires. Vous pouvez également calculer le DSO pour chaque poste client et même pour un groupe de clients.
Concrètement, vous devez soustraire le chiffre d’affaires TTC de l’encours de créances clients pour chaque mois. Ensuite, procéder à l’addition du nombre de jours pour chaque mois jusqu’à ce que l’encours soit épuisé.
De façon concrète :
Si votre entreprise dispose d’un encours de fin de mois évalué à 20 000 € TTC en date du 1er juin
- Pour le mois de juin : le CA TTC est de 12 500 €, le DSO de 30 jours, suivant la méthode par épuisement de capitaux, vous arrivez donc à 7 500 €.
- Pour le mois de juillet : le CA s’élève à 10 000 TTC, le DSO est de 31 jours, il reste 7500 € d’encours, l’encours à cet instant est de 10 000 - 7 500 = 2 500 €.
Pour ce qui concerne le mois d’août : vous divisez les 2 500 € restant au CA qui s’élève à 6 000 €, puis vous le multipliez par 31 : 2 500 / 6 000 X 31 = 13.
Le 13 août est le moment où vous arrivez à épuiser le chiffre d’affaires. Ce qui signifie que le DSO total est de 30 + 31 + 13 = 74 jours.
L’interprétation du DSO : comment s’y prendre ?
Naturellement, le calcul du DSO doit vous aider à mieux gérer votre trésorerie, pour cela vous devez pouvoir interpréter les résultats. De façon simple :
- Au cas où votre DSO est bas, cela signifie que vos délais de paiement sont courts. L’état de votre trésorerie est bon, elle est importante et disponible. Pas besoin de puiser énormément dans votre fond de roulement.
- Paradoxalement, au cas où votre DSO est élevé, la seule signification possible c’est que vos délais de paiement sont longs. Peu importe les raisons pour lesquelles ces délais sont rallongés, votre trésorerie en sera fortement impactée, avec des problèmes de gestion de trésorerie importants. Assurez-vous juste de faire un suivi mensuel de DSO.
L’état du DSO en France
Selon une enquête menée par Baromètre Altradius des Pratiques de paiement, 52 jours, c’est la moyenne des délais de recouvrement en France. Bien au-delà de la moyenne européenne qui se situe autour de 44 jours. Il faut préciser que, toujours selon cette enquête, la crise sanitaire a considérablement impacté les retards de paiement, mais pas seulement.
Car, pendant cette période, on a également connu une hausse importante des prolongements du DSO. Pour être complet, il faut relever que :
- En 2020, 90% des entreprises ont vu leur DSO se dégrader ;
- Le nombre d’entreprises qui réglaient à plus de 90 jours a été multiplié par 2 ;
- Les attentes supplémentaires allant jusqu’à 30 jours ont bondi jusqu’à 45% ;
- En ce qui concerne les retards de paiement des clients B2B, ils sont en hausse de 78%.
En conclusion
Ce qu’il faut retenir, c’est que le DSO (Days Sales Outstanding) est un outil financier indispensable pour les entreprises. Il leur permet de mesurer les retards de paiement. L’objectif au final de cet indicateur comptable, c’est de permettre à votre entreprise d’avoir une trésorerie saine et toujours disponible.
Et ça tombe bien : c’est l’un des indicateurs calculé automatiquement et en temps réel par notre outil de prévision de trésorerie : n’hésitez pas à prendre-rendez-vous pour une démo personnalisée !
