Le fonds de roulement se définit comme la somme à disposition de la société pour payer ses charges d’exploitation avant réception des paiements par ses clients et autres débiteurs.
Il constitue un levier de croissance essentiel puisqu’il vous aidera à piloter votre structure de manière efficace. Découvrez l’essentiel à retenir sur le sujet.
Très simplement, le fonds de roulement représente l’ensemble des ressources financières (hors chiffre d’affaires) à disposition de votre société pour faire « rouler » ou « tourner » votre activité à moyen et long terme.
Plus concrètement, c’est la somme d’argent dont dispose votre société pour financer les activités de production et vos investissements futurs.
La formule de base pour calculer le fonds de roulement est la suivante :
Fonds de roulement = Capitaux permanents (long terme) — Actifs immobilisés
Les capitaux permanents regroupent toutes les ressources disponibles sur le long terme qui ne sont pas restituables rapidement, à savoir : le capital verser au moment de la création de votre structure, les bénéfices dégagés au long de l’activité, les emprunts et les dettes à long terme.
Les actifs immobilisés ou emplois stables sont quant à eux constitués des éléments composant le patrimoine de votre société qui ont pour vocation d’y rester durablement. Plus concrètement, ils représentent la valeur des outils de travail : fonds de commerce, machines, matériels de production, etc.
Le calcul du fonds de roulement peut conduire à plusieurs résultats :
Le fonds de roulement constitue un véritable levier de croissance pour votre société. Et pour cause, il vous permet de :
Il n’est pas rare de confondre la notion de Besoin en fonds de roulement et celle de fonds de roulement. Il y a pourtant une subtile distinction à faire. Si le fonds de roulement représente les sommes nécessaires aux financements des activités de votre société à moyen et long terme, le besoin en fonds de roulement fait référence au financement du cycle d’exploitation sur le court terme, c’est-à-dire à un instant T. Sa valeur varie en fonction de l’évolution de la trésorerie et se calcul comme suit :
Besoin de Fonds de roulement = Actif circulant — Passif circulant
De manière plus détaillée :
Besoin en fonds de roulement = stocks + créances clients — dettes fournisseurs et sociales
L’actif circulant rassemble les éléments de l’actif non immobilisé, c’est-à-dire, les éléments qui peuvent être monétisés à une échéance de moins d’un an. On y trouve les stocks, les créances client et les charges constatées d’avance.
Le passif circulant représente les dettes à court terme, c’est-à-dire, celles de moins d’un an. Il se compose principalement des dettes fournisseurs, des dettes fiscales et sociales.
La valeur du fonds de roulement peut être :
Besoin en fonds de roulement et fonds de roulement sont liés : dans le cas où la valeur du Besoin en fonds de roulement est positive, le fonds de roulement peut être utilisé pour le financer, ce qui restera représente la trésorerie à disposition de l’entreprise. Cela conduit à la relation suivante :
Fonds de roulement = Besoin en fonds + Trésorerie
Vous l’aurez compris, un fonds de roulement conséquent garantit la bonne croissance de votre entreprise. Diverses solutions sont envisageables pour augmenter votre fonds de roulement :
En résumé, pour avoir un bon fonds de roulement, mettez tout en œuvre pour vendre vos stocks rapidement et instaurer une bonne relation avec vos clients pour des délais de recouvrement plus courts. Après, adaptez vos contrats avec vos fournisseurs selon les spécificités des délais de paiement convenus avec vos clients.